SK海力士增产DDR5：超90%的利润让人动心！

据报道，SK海力士将在DDR5和LPDDR5扩产上投入更多精力，追逐理论毛利超过90%的极端定价空间。

目前SK海力士已有超过40%的营收来自HBM，这一数字要远远超过三星，因此这一结构性差异决定了两家企业下一步的优先方向不同。

SK海力士将在HBM之外将更多新增产能倾斜向DDR5和LPDDR5，原因是当前DRAM全面短缺导致DDR5和LPDDR5价格飙升，理论毛利率可能超过90%，而且这些产线在未来几年市场波动时还能快速转产NAND，灵活性远高于HBM专用线。

换言之，SK海力士选择在HBM、DDR5、LPDDR5和NAND之间分散押注，用产线灵活性对冲周期波动，而非将所有筹码压在HBM一条线上。

SK海力士目前DRAM月产能约60万片晶圆，并已宣布8年内将存储产能翻三倍，位于龙仁半导体集群的新厂是核心扩产基地。

三星方面虽然在平泽加速扩产，但整体产能规划暂时没有SK海力士激进，原计划在同一个龙仁半导体集群建厂，目前仍停留在渲染图阶段，不过业内预计三星今年内还会公布进一步的产能扩张计划。