忽略“春节AI大战”吧，AI的入口之争胜负早已明了

过去一周多时间，许多朋友跟我辩论AI的入口问题。尤其当百度文心，腾讯元宝先后开启春节红包大战之后，市场和舆论越发倾向于“入口本质上是市场费用投放的较量”：对比过往历次春节红包大战，很容易得出“谁能在短期内有足够的资金去“烧”，谁就拿到胜利的筹码”的结论。

但阿里千问却别出心裁，没有选择红包大战，而是率先开启了一场AI生活和购物的一次全民科普。2月6日，千问App正式上线“春节30亿大免单”活动，且上线仅9小时，App内的下单量突破1000万单。之后不断有朋友来跟我辩论：这到底是不是“预算”的胜利？

那么我们该如何看待AI入口大战以及阿里千问这次现象级“爆表”呢？本文核心观点：

其一，在美国全栈式AI的谷歌获得极大利好，与微软的下行形成强烈对比，国内全栈AI的代表——阿里正在走谷歌道路；

其二，2026年初千问App融合阿里零售生态，阿里股价开始异于谷歌，市场非常关注阿里AI应用的新探索；

其三，千问App现象级刷屏只是多年前阿里的“因”种成的“果”。

阿里和谷歌：全世界唯二全栈AI公司

2025年Q4以来，微软股价乃是一路向下，截至撰稿其市值较之巅峰时刻已经跌出去30%以上。与之所对应的则是一路高歌猛进的谷歌，其市值已接近4万亿美元，超出微软近1万亿美元。

在OpenAI最初爆火的2023年，微软作为重要股东那是风光无限，当舆论开始畅想大模型对微软云、C端产品的改造能力时，市场给予其极大的溢价能力（市盈率相当长时间维持在40倍左右水平），那么为何两年多时间内其与谷歌有如此大的反差呢？

两家公司虽然都在押注大模型赛道，但战略上却采取了完全不同的两种路径：

谷歌采取了全栈自研的策略，产业布局自TPU芯片，到模型训练，云计算，再到C端产品（Gemini），投入之大，产业耕耘之深令人咋舌；

微软则采取了两条腿走路的模式（与OpenAI深度合作+自研Copilot双线推进），硬件算力主要以采购英伟达为主，模型方面又比较依赖OpenAI。

两家企业在大模型方面均下了重注（年度资本开支都在千亿美元上下），在结果上看微软更侧重于短期表现（采购第三方算力和模型，更容易见效），谷歌则更体现长期投入（自研芯片和模型都是苦活，累活），在TPUv5e+TensorFlow+Gemini 协同下，训练成本降低了67%，推理速度提升2.3 倍，支撑 Gemini 3 多模态能力领先，这显然是微软所不具备的能力。

也就是说在资本市场，两家公司“交棒”于2025下半年，但命运齿轮的转动则远早于此。

对比美国行业发展之后，我们再把目光放在我国大模型厂商，截止目前在AI的产业布局上，阿里是最接近谷歌的（全世界唯二的全栈AI公司）。

据阿里云云栖号微信公众号内容，一方面阿里认为大模型代表的技术平台将会替代现在OS的地位，成为下一代的操作系统，将允许任何人用自然语言，创造无限多的应用。

另一方面，阿里认为大模型是运行于 AI Cloud 之上新的 OS，推动人们对 Agent 的需求增长，只有超级AI云才能够承载这样的海量需求。

基于上述战略判断，阿里实施了两大 AI 战略：千问大模型坚定开源开放路线，致力于打造“AI 时代的 Android”；同时打造一台全新的 AI 超级计算机，为全球提供智能算力网络。

这由此开启了阿里“通云哥”时代的到来：2025年春天，马云给阿里的AI战略提炼了“通云哥”这个名字，由通义实验室、阿里云、平头哥构成，集合了大模型研发和训练，云计算，芯片等产业，与谷歌几乎如出一辙。

当同类企业（如微软）还沉浸在产品的关注度时，阿里和谷歌已经在抢占全球AI时代的“基础设施定义权”与“生态规则制定权”。

2025年春天阿里高调宣布未来三年将投入3800亿元在AI资本开支，近期又有媒体报道称其再追加1000亿元，同时对比 2022 年这个 GenAI的元年，2032 年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升 10 倍。

在“通云哥”黄金铁三角的配合下，我们可以看到平头哥PPU芯片总出货量已达数十万片，其中“真武810E”这款芯片性能已经超过了英伟达A800和主流国产GPU，已经与英伟达H20相当，近期传言要赴港上市，更是引起了市场的强烈关注。

与此同时阿里通义旗舰模型 Qwen3-Max性能超过GPT5、Claude Opus 4 等，跻身全球前三。2月9日消息显示，在全球最大AI开源社区HuggingFace的开源项目页面中，最新出现Qwen3.5并入Transformers的新PR（提交代码合并申请），新一代旗舰开源模型让人期待。

如果说2025年之前的大模型竞争乃是集中在单一“性能”“获客”等维度，那么2025年之后行业的较量已上升至生态之争，C端产品的背后乃是算力、云计算、芯片、服务用户场景等一系列产业的综合实力的体现。表面上千问App是“春节30亿大免单”活动进行了强力营销，实则其命运齿轮的转动要远早于此。

阿里和谷歌开始分野

为论证上述我们观点，我们用相关企业股价走势进行验证，见下图

我们整理了一年以来阿里，谷歌，微软以及恒生科技指数跌走势情况，可以非常确切看到，阿里与谷歌股价走势非常接近，这一方面说明资本市场对两者“定性”非常接近（全栈式AI）。另一方面我们也注意到自2026年1月之后，阿里的走势更为独特：

1）阿里与恒生科技指数的相关性越来越弱，考虑到后者成分股中不乏大模型厂商，阿里“全球唯二”的全栈式AI路径开始独立于国内同类企业，大模型路径区别已经引起资本市场广泛关注；

2）跨入2026年前后，阿里股价有一轮较大的反弹，迥异于谷歌的大幅下挫。这其中固然与资本市场大环境密切相关（美联储后任主席沃什放出缩表方略），但我们同时也需要看到阿里和谷歌在C端业务方面的分野。

2026年1月15日，千问宣布接入淘宝闪购、支付宝、淘宝、飞猪、高德等阿里生态场景,测试AI购物功能，在此之前主流大模型厂商对产品定位仍主要以 “chat”模式的效率优化为主，千问全面接入阿里零售生态之后，C端产品开始直接与真实物理世界挂钩。

海外Chatbot市场已经开始呈现类似的用户需求趋势，ChatGPT正从效率工具泛化为生活方式。

SensorTower《2025年AI应用市场洞察报告》表明ChatGPT的发展符合这一描述的趋势。2024Q2至2025Q2，ChatGPT的会话主题中，工作与教育等“生产力”类别的总占比已从近50%下降至37%，健康、理财、旅行、娱乐等生活类场景的占比从22%提升至35%。

这一方面为用户打开了更为丰富的大模型使用场景，另一方面也为物理世界带来新的商业机会，也意味着由AI驱动的下一代消费OS正在形成。国泰海通近期发布研报称，阿里千问 App 上线 30 亿元红包补贴项目活动上线仅 9 个小时，活动订单量已超过 1000 万单，这将有效缓解现制饮品行业竞争格局（根据窄门餐眼数据，截止 2026 年 1 月 12 日，现制茶饮最新门店数 39.9 万家，近一年新开 9.2 万家，净减少 3.5 万家），千问模式的创新对线下消费不啻为一大利好。

正因为此，自2026年1月开始阿里走出了与谷歌完全不同的股价走势。

今年春节“AI大战”如今激战正酣，大模型厂商也都忙着发布自家榜单，MAU,DAU等运营指标仍是媒体和行业关注的重点，不过假如我们将视角延伸至整个产业，AI的入口之争其实胜负早已明了，如今仅是收获成绩的时候。