放弃英睿达仍不够 美光：增产也只能满足一半DRAM需求！

在宣布放弃旗下英睿达（Crucial）品牌的消费级业务后，存储巨头美光发布了其2026财年第一季度的财务报告。

其中DRAM和NAND的营收均刷新了历史纪录，但美光CEO Sanjay Mehrotra再次强调，DRAM 供应短缺的情况将至少持续到2026年以后。

财报显示，美光该季度营收高达136.4亿美元，同比大幅增长57%，如此亮眼的成绩单主要得益于AI数据中心对高性能存储的渴求，以及持续走高的市场价格。

HBM也是一个重要因素，美光预计其HBM收入将“强劲增长”，并预计到2028年，仅HBM的市场总规模就将达到1000亿美元，超过2024年整个DRAM市场的销售额。

为了应对这种极端的供需失衡，美光正在开足马力扩产，位于爱达荷州的两座新晶圆厂预计将于2027年年中投产；纽约的新厂也计划于2026年初破土动工，但真正形成产能要等到2030年。

然而，即便这些庞大的投资项目全部落地，美光依然表示“感到失望”，该公司预计，在未来几年的产能扩张后，也仅能满足其核心客户约 “二分之一到三分之二” 的需求。

Mehrotra表示，客户“对长期内存供应存在担忧”，因此正在纷纷排队签署为期数年的长期供应协议，以确保未来的产品供应。