服务器严重跟不上订单增速 阿里CEO：3年内不太可能有AI泡沫

今晚阿里巴巴发布26财年Q2财报，业绩很亮眼，当季营收2478.0亿元人民币，剔除已出售业务影响，收入同比增长15%。

AI无疑是本次财报中最受关注的部分，在AI需求驱动下，阿里云收入增长34%，外部商业化收入加速增长29%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长。

对于AI的发展前景，阿里CEO吴泳铭也回应了AI泡沫的问题，表示阿里看到的AI客户需求还是非常旺盛的。

从今年下半年开始，全球存储厂商、CPU、AI服务器等各个环节都在缺货，是AI需求带动供应链方方面面的厂商去扩产的一个周期。

吴泳铭认为这起码是一个两三年的扩产周期，至少三年内，整个AI资源还是供不应求的状态。

阿里自己包括美国的许多新的GPU基本是跑满的，甚至是上一代、三五年前的几代GPU都是跑满的，至少三年内，吴泳铭称他看到所谓的AI泡沫应该是不太存在的。

此外，吴泳铭还提到阿里云AI服务器的上架节奏，严重跟不上客户订单的增长速度，阿里云在手积压订单数量还在持续扩大，未来潜力仍在加速增长过程中。

阿里也将“积极”投资于人工智能能力的提升，不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资。

考虑到客户需求的旺盛，此前提及的3800亿元人民币投资可能显得偏小。