拿钱排队都不一定给货！国产存储双雄进入先款排产模式

据报道，自去年四季度起，长鑫存储与长江存储已全面进入“先款排产”的卖方市场模式，抢货潮至今仍在持续。

具体来看，下游客户必须先将全额货款打给渠道商，资金到账后由渠道商排队进入排产体系，待产能轮到、芯片生产出来后才通知提货。

在这场全球缺货潮中，国产存储双雄正迎来新的发展。长江存储今年一季度营收突破200亿元，同比增长翻倍，NAND闪存全球市场份额已超10%，逼近全球第三。

为应对激增订单，长江存储正在进行扩产，除年内投产的武汉三期工厂外，还计划再建两座晶圆厂，全部投产后总产能将翻一番以上。

长鑫存储2026年月产能目标从16万至28万片提升至35万至40万片，全球份额有望升至15%至20%。

全球存储巨头产能已悉数向AI倾斜。TrendForce调查显示，约70%的DRAM产能已被数据中心锁定。

国际三大存储原厂（三星、SK海力士、美光）将大部分先进产能转向HBM、服务器DDR5等高利润产品，系统性地压缩了消费级DDR4、移动NAND等成熟制程产能。

高盛也大幅上调DRAM供需缺口预期，认为2026年全球DRAM缺口将达4.9%，远超此前预测的3.3%，2027年缺口也将维持在2.5%。