动画电影VS AI漫剧，产业范式转换进行时｜年终总结③

作者|吴晓宇

如何用一个词形容2025年的动漫产业？

河豚君把这个问题抛给了圈内人。答案各异，但核心就两点：一是冰火两重天，二是变局藏身后。

先看火。开春，《哪吒之魔童闹海》狂揽154.4亿，直接预定全球年冠。随后，《浪浪山》《罗小黑2》《疯狂动物城2》接力轰炸。动画电影这把火，硬是从年初烧到了年尾。

AI漫剧，更火。年初，它还只是众多互联网平台PPT里的一个概念；年底，几部10亿级爆款已经杀出重围。短剧走了三年的路，AI一年就跑完了。唯一遗憾的是，还没出现一部全民级的“破圈”神作。这个悬念，留给2026。

火说完了，冰在哪？在电视动画和番剧。平台采购收缩，逼得传统动画公司只有两条路：要么死磕精品和年番，要么出海，去赚全世界的钱。

冰火交织，就是变革。现在，没人能拒绝AI，迪士尼也不行。大家都在抢IP衍生的红利——哪吒能吃，狐尼克能吃，韩立也能吃。

结论来了，2025年是动漫产业全面爆发，并寻求新范式的一年。小娱将从以下四个方面进行解读，看看动漫产业在这一年里究竟发生了些什么。

这是「2025文娱年终总结」的第三篇，后续我们还将关注剧集、AI领域的2026最新趋势。

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#本文已采访六位相关人士，他们也是「娱乐资本论」2026年采访的第5—10位采访对象

动画电影迈入百亿时代，全球同此凉热

如果以未来五到十年为标尺，2025年对于中国动画电影而言都是极其重要的一年。这种重要性并非单纯来自金河豚「年度电影」入围者《哪吒之魔童闹海》的票房，而是一众精品化内容密集地在一年中推出。

看榜单：电影票房前20，动画片占了6席，2D、3D平分秋色。《罗小黑战记2》侧重动作设计，《浪浪山小妖怪》侧重与现实的勾连，《熊出没·重启未来》侧重视觉效果，而这些不同侧重点的集大成者则是《哪吒之魔童闹海》。

咏声动漫的阎冰对此评价很直接：《哪吒2》是一部“零短板”的作品。今年的春节档，其实是重工业电影的一次集体“去库存”。《哪吒2》能脱颖而出，只证明了一件事：中国市场，完全装得下百亿级的巨无霸。

哪吒之魔童闹海（图源：豆瓣）

导演米粒告诉娱乐资本论，《哪吒》最大的功劳，是给“合家欢”正了名。以前大家觉得“合家欢”低幼，没人愿拍。但放眼全球，真正赚钱的，全是合家欢。

这股风，不光在国内吹。《鬼灭之刃：无限城篇第一章猗窝座再袭》拿了北美外语片票房冠军；《链锯人剧场版：蕾塞篇》全球热映；年底还有《疯狂动物城2》压轴。

为什么？大多数行业人士认为，因为真人电影“拉胯”了。太多人盯着商业模板写故事，心里没火，片子自然凉。反观动画，周期长、成本高，逼着创作者必须死磕。这种“慢功夫”，在快时代里反而成了必杀技。

从商业的角度观察，阎冰给出了完全不同的答案。她认为，动画电影的IP连续性也是它们能够在今年胜过真人实拍电影的一大原因。市场整体下行的背景下，大家都不敢冒险。这时候，动画IP的优势就出来了——《疯狂动物城》也好，《鬼灭》也罢，成熟的IP沉淀不仅降低了观众的准入门槛，也极大增加了成功的概率。

鬼灭之刃无限城篇（图源：豆瓣）

这种IP产业端的深度积累与沉淀，让动画电影在面对市场波动时，展现出了比原创真人电影更强的韧性和长尾效应。

不过，别高兴太早。对于明年，行业人士普遍不乐观。理由很现实：库存空了。没有好片子供应，再好的市场逻辑，也是白搭。

平台采购锐减，动画剧集寻求精品化和年番化

电影票房破了250亿，但动画剧集这边，却在经历阵痛。如果说电影是在过春天，那番剧就是在过冬。

冷风是从平台吹来的——采购预算，砍了。做子供向动画的咏声动漫，感触最深。

阎冰发现，经济环境变了，短剧等形式也带来了新的冲击，发行团队不断承压。怎么办？减产，保质。过去，咏声动漫的动画制作时长可能在5000-6000分钟左右，现在他们把这个数字控制在4000分钟左右，未来还会进一步控制，在控制片量的同时加强内容的精品创作。

猪猪侠一只老猪的逆袭剧照（图源：豆瓣）

阎冰对娱乐资本论表示，她认为创作者必须要有两条红线：一个是能否作为文化消费产品的商业模式是否成立，二是能否沉淀出具有资产价值的IP。只有内容能沉淀、能做衍生品，这生意才转得动。“可持续”，是咏声动漫评估内容产品的第一原则。

以前，国产子供向动画很难出海。但今年，咏声动漫带头冲了出去。泰国、韩国、北美，亚马逊、AppleTV，全都有他们的片子。《竞速小英雄》全球播放量破了2.3亿。未来，会有更多国产动画公司把优质作品向海外输送。

网播番剧的日子也不好过。声影动漫COO刘坤直言，番剧市场正呈现出明显的“精品化”和“长番年番化”趋势。金河豚「年度动漫」入围者《凡人修仙传重返天南》和《谷围南亭》都可以归于此列。以前的市场里拥有大量的中腰部作品，经历今年和明年的洗礼后，这些腰部作品可能都会慢慢减少，或者被其他的形式所替代。

中腰部作品的消失源于用户的观看习惯。刘坤曾和行业内的从业者聊过这件事，他们认为过去的观念里头部番剧可以带来海量用户，新来的用户还会对平台内其他内容感兴趣，于是他们采购了大量中腰部作品。

谷围南亭（图源：豆瓣）

然而，现在新增用户的兴趣只有某一部大热番剧，看过之后就彻底关闭页面或客户端，根本没有其他停留。一些平台制作的番剧也有类似的情况。观众看过番剧之后，可能去看剧集或者综艺，唯独没有选择其他的动画番剧。

面对瞬息万变的用户需求，动画制作周期的冗长成了创作者最大的挑战。刘坤指出，当一部作品上线时，市场口味可能早已更迭，因此创作者必须具备更敏锐地把握受众需求的能力。与其盲目追逐全品类覆盖，不如深耕自身擅长的垂直赛道。声影动漫未来的策略便是在女性向、喜剧等既往擅长的领域持续精品化。

情绪价值不断转轨，IP仍是衍生品价值核心

2025年，谁还敢小看卖周边的？虽然新闻里总说“谷店倒闭潮”，但现实是：根本挡不住年轻人“吃谷”的热情。

现在的周边，早就不再是动漫的“附属品”了。它抓住了年轻人的情绪，自己就撑起了一条暴利赛道。

今年谁跑得最快？棉花娃娃。现在的玩法是“带娃出街”：要么直接挂包上，要么买个透明的“痛包”，把娃娃塞得满满当当。

到了年底，《疯狂动物城2》又把“拼豆”带火了。淘宝上随便一款销量就破50万。全国两万家手作店，全是被这只兔子狐狸吸引来的年轻人。

疯狂动物城2的拼豆

现在的拼豆虽然还游走在IP授权的灰色地带，但明年如果有IP方下场推出官方商品，小娱也毫不意外，毕竟，拼豆是一个连接线上与线下消费的绝佳形式，能够拉近IP方与粉丝之间的距离。

情绪价值是人们谈论IP衍生品时一定会提及的关键词。在阎冰看来，新一代以00后为主力的消费群体，为IP衍生品开出了“心理账户”。在过去，一个普通的毛绒公仔或摆件，消费者的心理预期价位可能仅为十几元；但当这些产品进化为具备社交属性和情绪价值的产品，类似于泡泡玛特或TOPTOY，其心理价位迅速跃升至60至80元甚至更高，Z时代也更加愿意为取悦自己付费。

这种情绪价值并非一成不变。过去，人们刻板印象里的情绪价值无非是可爱、萌和治愈。今天，人们希望从衍生品形象的身上看到一些不一样的东西。根据《2025闲鱼潮玩消费洞察报告》，潮玩形象越“不乖”越畅销。今年《哪吒之魔童闹海》仅用时一个月，就能在淘宝收获3亿元的周边销量，也证明了这一点。

上周，泡泡玛特刚刚官宣了哪吒的搪胶毛绒盲盒（图源：泡泡玛特官方小红书账号）

另外，优质的IP内容仍然是吸引人们购买相关产品的最大动力。上个月，52TOYS针对《疯狂动物城2》推出了三套衍生品系列，分别是两套IP玩具和一套手机挂绳。52TOYS发现，社交媒体的相关话题下72%的内容创作者并非传统意义上的IP粉丝，而是被情感共鸣吸引的普通用户。

「动漫产业年度领军人物」恒星引力创始人兼CEO王一栩也有类似的看法。他表示恒星引力开发IP衍生品的核心思路是先基于内容本身的特质做判断，清楚知道内容里哪些角色、哪些设定最能打动用户。再结合内容去开展用户调研，搞清楚用户想要的到底是什么样的衍生品，至于衍生品最终做成什么形态，其实是由内容本身决定的。

恒星引力这样的衍生品开发思路也带来了不错的收益和效果。比如《苍兰诀2》7月份爱奇艺首播时就迎来热度狂潮，强势包揽总榜热搜榜TOP1、动漫热播榜TOP1、动漫热搜榜TOP1等九大榜单冠军。这种热度也有后续衍生品跟进的一份功劳。截至目前，恒星引力与合作伙伴一起，已经为《苍兰诀2》推出了吧唧、亚克力钥匙扣、立牌和毛绒挂饰等产品。

AI漫剧爆发式增长，传统动画公司态度谨慎

AI是动漫产业中一个又爱又怕的话题。动画人爱AI，因为AI能够切实帮助他们提高效率，缩减制作的工期，甚至还能从中衍生出AI漫剧这样的新业态。动画人怕AI，则是处于被替代的恐惧以及机器学习过程中对于版权的侵犯，只不过版权争议在更大的势头面前正在偃旗息鼓。

从宏观数据看，2025年被公认为漫剧的“爆发元年”。根据巨量引擎数据，仅2025年上半年，漫剧的供给量月复合增长率就高达83%，半年内上线作品突破3000部，流水规模暴增12倍，预计全年市场规模将正式跨过200亿元大关。这些指数级增长显然要得益于AI技术的进步和突破。

传统的动态漫更像是“给漫画配音”，而今年的精品AI漫剧已进化为结合2D与3D视效的动画短剧。产能的跃迁是惊人的。酱油等头部漫剧公司，目前已能实现AI漫剧日更的工业化奇观。

「动漫产业年度领军人物」珀乐互动创始人杨晟甚至大胆预言，漫剧会被动画完全顶替掉：“因为底层模型会进一步加强，漫剧的动态效果有限，再往上就成动画了。我预计只需要半年，在明年4月之前，技术差距会极大拉平，动画公司和漫剧公司会形成分野，未来还会进一步分野。”

AI漫剧的成本也在极致压缩。根据行业人士的说法，常规的AI漫剧目前成本已经控制在10万元上下。如果想要做精品化或者3D化，AI漫剧的成本就来到了50万元这个量级。即便如此，这个数字也远比普通动画要低上不少。

AI漫剧的题材日渐多样化

然而，与小娱交流的行业人士都纷纷表示，传统动画公司面对AI漫剧的迅猛发展，仍然十分谨慎。

咏声动漫针对AI漫剧还没有进行整体规划。在AI漫剧这个赛道上，咏声动漫的生态是开放的，一方面会有一部猪猪侠漫剧上线，另一方面也会和短剧公司合作。

声影动漫则采取了比较开放的态度。按照刘坤的说法，声影动漫正在制作AI漫剧作品，预计于明年上线。声影动漫希望打造的是精品化AI漫剧，主打女性市场。这也能和现在主流的男频内容形成差异化。

AI相关的版权争议在年末似乎有了一个阶段性的答案。12月11日，OpenAI与迪士尼达成三年授权协议。未来Sora视频模型能够根据使用者的提示词，生成带有迪士尼角色的AI短片。这些生成的短片甚至可以直接放到Disney+上播放。

迪士尼自己内部其实非常清楚，AI的浪潮已经到来。既然无法禁止公众用AI生成米老鼠，那么迪士尼自己下场来定义AI视频中的米老鼠究竟应该是什么样，应该是最保险的做法。

AI作图 by娱乐资本论

2026年，更多IP版权方或许将加入迪士尼的行列，不再通过法律围堵AI，而是转向“以授权换控制”的商业博弈。

从动画电影的百亿野望，到背包上的情绪消费，2025年的动漫产业在阵痛中完成了生产力的彻底迭代。AI不再是局外人的点缀，而是与传统匠心深度交织。这场变革宣告：动漫产业已不再是纯粹的内容竞争，正式进入以真诚叙事和情绪价值为内核、技术工业为驱动的IP时代。

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