威刚放话内存缺货还要持续10年！AI泡沫到2030年后再说

针对市场再度出现的AI投资过热及泡沫化疑虑，威刚董事长陈立白表示，现阶段讨论AI泡沫言之过早，“2030年以后，再来讨论AI泡沫究竟会在2040年还是2050年发生”，目前全球AI算力、内存及电力需求仍远高于市场想象。

当前市场担忧云厂商算力投资速度快于实际需求，比如Meta甚至开始对外出租部分计算资源，陈立白认为，不能因此推论AI需求不如预期。未来AI应用将全面扩展至B2B、B2G、B2C及B2B2C等不同商业模式，算力需求规模将持续放大。

部分机构仅从短期资本支出或单一企业算力使用率判断AI景气，容易管中窥天，低估AI渗透各产业后的长期需求。

关于三星、SK海力士及美光扩产可能使下半年供需紧张缓解的说法，陈立白持不同看法。他指出，未来十年全球最短缺的两项资源将是电力（尤其是绿电）以及内存。

他表示三大内存原厂经历过去多次景气循环后，未来只会采取理性审慎的扩产策略，不太可能重演无序大幅扩产。中国大陆内存厂商则受限于关键半导体设备获取，加上晶圆厂及无尘室建设需要时间，即使持续投资，短期新增产能占全球供给比重仍然有限。

陈立白表示，在供给扩张受限的情况下，市场目前讨论内存供需即将转松并没有充分依据。他预期内存价格下半年仍将持续上涨，只要产品报价走升且业者手中仍有足够货源可供销售，相关公司的获利就没有向下修正的理由，下半年获利反而有机会持续增加。

除AI数据中心带来的巨量内存需求外，陈立白也看好边缘计算市场。未来机器人、无人车、无人工厂、无人商店、智慧住宅及低轨卫星与地面设备，终端装置数量可能达数百亿台，相关需求将同时存在于云端与边缘端。

他强调，这并非三大内存厂甚至加上中国主要业者在十年内通过扩厂就能完全满足的市场需求。