内存要长久缺货涨价了 美光CEO表态：供不应求根本看不到头

9月份就是内存及闪存两种存储芯片缺货、涨价一年的日子了，其中内存涨价是最狠的，比一年前平均涨了5倍以上，部分产品有10倍以上的涨幅。

内存这样不断涨价的日子到底什么时候才能结束？所有人都在关心这个问题，包括内存三巨头自己——三星、SK海力士及美光，他们是这波涨价最大的受益者，今年的利润能顶过去几十年的总和。

美光CEO Sanjay Mehrotra日前在接受CNBC的访谈中也谈到了这个问题，他给出的答案恐怕会让很多人心凉——他表示根本看不到供应赶上需求的尽头，也就是说供不应求的局面现在都看不到啥时候终结。

Sanjay Mehrotra这番表态主要是给他们的LTA长协辩解的，强调跟客户签订了5年的供应协议，客户承诺接受供应，客户还可以演唱这些协议，这将确保美光未来的需求保障。

有很多网友都对当前内存市场传达的信息表示不解，认为说法经常变，一会说内存价格明年就到头，一会说价格永远涨。

对于这个问题，之前的文章中解释过了，大家看新闻时要区分说话的人是谁，因为他们的表态源于他们自己的利益与立场，三大内存公司对外表态基本上是一样的，都在强调这波缺货不是短时间的，之前还吓唬大家说缺到2028年，甚至到2030年，现在他们的说法又统一变成了缺货是长期的，持续10年以上都是正常的，强调AI需求多么多么的强。

他们这番表态只是在向外界灌输这次的涨价不是以往的周期规律，而是永久性改变了内存市场，说白了就是一直在对外渲染内存还在缺货，你们赶快来跟我们签合同，锁定长期供应。

对于内存厂商的忽悠，大家用基本的逻辑就可以判断——如果三巨头对内存缺货涨价一事非常有信心，那正常的操作就不应该是施压客户签订长期合同，让他们先交钱锁定一部分产品，因为这个市场如果一直缺货，那他们是不愁卖的，正常商业逻辑反而是惜售，慢慢出货。

此外，不论是闪存、内存还是另一个炒的火热的HDD机械硬盘，这些厂商的CEO都在表示AI需求是长期的，但他们都否定了迅速建厂扩产以满足市场需求的可能，这也是违反逻辑的，他们的目的都很明显，大家都懂的，表面是相信AI需求长久，实则是怕AI崩盘，等工厂建好之后又要产能过剩，进而不得不降价了。

对于内存市场的展望，目前合理且可信的预期还是2027年内存价格达峰，2028年供需平衡，甚至会略有过剩，只不过整体的价格是不会很快降回来的，这几年中确实是三巨头最好的日子，毛利率维持在80-90%以上，三巨头一年净利润加起来直逼8000-10000亿美元。