现金对价12.6亿美元，腾讯音乐拟收购喜马拉雅

刚刚，一笔大收购诞生！

6月10日晚，腾讯音乐娱乐集团（以下简称：腾讯音乐）发公告称，与喜马拉雅签署并购协议，计划以现金12.6亿美元（约合90.6亿元）及腾讯音乐相关股权组合，全面收购喜马拉雅。

据公告，喜马拉雅是中国领先的在线音频平台之一。根据并购协议，喜马拉雅将进行与交易有关的若干现有业务的重组。

来源：腾讯音乐公告

针对此次并购，喜马拉雅发布公告，称将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不变、核心管理团队不变、公司战略发展方向不变，并承诺合作伙伴与喜马拉雅签署的各类合同均会如约履行。

公开资料显示，喜马拉雅作为国内在线音频赛道的绝对霸主，成立12年来，共进行了12轮融资，从2012年天使轮，到2021年4月赴美IPO之前进行的E4轮，合计融资近百亿元。

其天使轮融资后的估值为345万美元，E4轮融资的投后估值达到43.45亿美元，折合人民币超过300亿元，百度、小米、腾讯纷纷入局。

结合来看，此次并购标志着腾讯音乐在在线音频赛道的又一次关键布局，在核心音乐业务之外，将进一步迈向更广阔的在线音频领域。

事实上，自2020年腾讯音乐正式发布在线音频战略以来，腾讯音乐持续深耕在线音频内容生态建设，与热门IP如《盗墓笔记》达成战略合作，打造众多精品内容；同时致力于借助AIGC等前沿技术，为用户提供差异化的平台功能与服务，满足在线音频爱好者个性化的需求。

腾讯音乐已在内容与平台两方面建立起在线音频业务的生态优势。

再到收购喜马拉雅，更是早有端倪可循。

今年4月，就有多家媒体披露，喜马拉雅将被腾讯音乐集团收购。其中，《科创日报》称，腾讯音乐正计划收购喜马拉雅，并称该项交易事宜在两个月前就已启动。

近期，喜马拉雅子公司喜攀（上海）网络科技有限公司注册资本从3亿增至28亿元，增幅达837.6%，这一资本动向更是被内部员工视为 “收购重启的信号”。

事实上，早在2022年，腾讯音乐便被传与喜马拉雅有过接触，探讨合作的可能性，但因管理权分配问题，谈判陷入僵局。

值得注意的是，在此次收购之前，喜马拉雅曾多次冲刺IPO。

公司于2021年4月向美国SEC递交上市申请，后于2021年9月9日撤销申请，并在2021年9月13日、2022年3月29日、2024年4月12日先后在港交所递表。

据最新招股书，喜马拉雅成立于2012年，作为内容创作者、用户互相连接交互的平台，公司倡导一种全新的生活方式，提供一家人一辈子的精神食粮。

根据灼识咨询，于2023年按移动端收听总时长和在线音频总收入计，喜马拉雅是中国最大的在线音频平台，公司引领了在线音频行业，已成为用户首选的在线音频平台。

2021年—2023年，喜马拉雅分别实现营收58.6亿元、60.6亿元、61.6亿元；调整后净利润分别为-7.18亿元、-2.96亿元及2.24亿元。

报告期内，公司营收主要由四部分构成，分别是订阅、广告、直播、创新产品及服务。其中，2021年至2023年，订阅服务收入分别为29.92亿元、30.81亿元、31.89亿元，占总营收比分别为51.1%、50.8%、51.7%。

IPO前，腾讯持股比例为5.33%，是继兴旺投资、挚信资本之外的第三大机构股东。