中芯国际修改观点：三季度看不到内存闪存供应缓解了

中芯国际日前发布了1季度财报，业绩很不错，对2季度的预测也非常乐观，但此前他们预测3季度内存、闪存等存储芯片供应缓解，现在CEO已经改变看法了。

CEO赵海军在财报会议上改变了他2月份发布的有关存储芯片3季度供应缓解的乐观看法，表示从“我们上一次预测到现在，市场是否已经开始松动？我尚未看到松动——毕竟还没到第三季度”。

导致他看法改变的原因主要有2个，一个就是当前的AI热度不减，当时行业预测芯片产能个AI数据中心基本可以匹配一段时间的需求，但现在的情况是计划在膨胀，在增多，不是原先能预测的了。

其次是中间商手中的存货并没有释放，反而在进一步增加。

换句话说，在内存闪存价格还在不断上涨的情况下，中间商的做法不是抛售而是继续囤货，这显然会推动价格继续涨，缺货当然也不会缓解了。

供应更紧张的还有上游厂商的产能调整，各大厂不再扩产或者将以前的型号停产。

值得注意的是，中芯国际也是有一部分存储芯片产能的，但不是市面上通用的内存、闪存，而是专有存储器芯片，他们的问题也是产能满载，无法满足市场需求。

赵海军表示，受行业产能挤压影响，专用存储器市场面临紧缺格局。

目前公司现有逻辑电路、MCU、功率器件等产品线产能均处于满载状态，无法直接抽调现有产能大规模转产专用存储器，只能依靠扩充整体总产量的方式，逐步分出部分产能投向专用存储器。

现阶段专用存储器整体仍处于供不应求状态，短期内无法一次性满足客户全部需求。